公司治理实践报告

公司致力于达到公司治理的最高实践标准,达到或超过多伦多证券交易所创业板文章和加拿大证券监管机构的标准。公司设有提名和公司治理委员会,由独立董事David Black,Robert G. Atkinson和Donald Siemens组成。提名和公司治理委员会的任务是确定并向董事会推荐有资格成为董事会成员的人员,评估董事会整体和董事会成员的有效性,为董事会新聘人员提供培训计划,提供教育给所有董事会成员,并建议董事会成员组成。

审计委员会:审计委员会目前由西门子(主席)阿特金森先生和布莱克先生组成,他们都是独立董事,并且具有“财务知识”,这意味着他们能够阅读和理解财务报表,了解财务报表的广度和复杂性本公司财务报表可合理预期提出的问题。西门子审计委员会主席具有会计或相关财务管理专业知识。审核委员会必须由董事会决定的不少于三名董事组成,他们全部符合独立董事的要求,且不存在干涉作为审核委员会成员行使独立判断的关系。

审计委员会的主要功能是通过审查的财务报告,并通过了公司向监管部门和股东,有关财务会计内部控制的公司的系统和公司的其他财务信息,以协助董事会履行财务监督职责审计,会计和财务报告流程。审计委员会还负责监督适用法律法规和内部控制制度的遵守情况。审计委员会有权聘请专门的法律,会计或其他顾问向审计委员会提出建议。审计委员会可要求任何董事,高级人员或公司的员工或公司的外部律师或独立审计,参加审计委员会会议或与任何成员或顾问,审计委员会见面。董事会已通过审计委员会章程。审计委员会在每次委员会会议后向董事会报告。

公司治理和提名委员会:公司治理和提名委员会的成员是Black(主席),Atkinson和Siemens,他们都是独立于管理层的。该委员会负责公司的全面公司治理,并负责新董事的培训计划。委员会在向董事会提交的报告中建议选举董事会成员,并不时推荐候选人填补董事会空缺和新设立的董事职位。

薪酬委员会:薪酬委员会由阿特金森先生(主席),黑色和西门子公司组成。本委员会负责确定董事和高级管理人员的报酬。为了确定应付补偿金,薪酬委员会对矿产勘查,采矿和化肥行业中具有相同规模和发展阶段的公司的董事和高级管理人员的薪酬进行了审查,并确定了适当的补偿,反映了为董事及高级管理层花费时间及努力,同时兼顾本公司的财务及其他资源。在设定薪酬时,委员会每年根据公司的目标审查首席执行官的表现,并考虑可能影响公司实现目标成功的其他因素。